台達電是台灣最具代表性的電力電子與工控龍頭企業，核心業務涵蓋電源供應器、工業自動化、資料中心電力系統、電動車電源以及太陽能與儲能等綠能產品。近年因 AI 伺服器需求爆發，帶動伺服器電源、散熱、機房設備營收強勁成長，月營收連續創高。台達電在伺服器電源領域為全球龍頭之一，主要競爭者包括光寶科技、群電與康舒；在工控方面則與研華、三菱、西門子等國際大廠同台競爭。與鴻海之間同時存在競爭與合作關係：在伺服器電源正面競爭，但在整機、資料中心與電動車領域具有高度互補性。
2025年第四季GB300伺服器出貨量將大幅成長，帶動台灣AI伺服器供應鏈營收提升。OpenAI與Nvidia、AMD及博通合作開發AI晶片，總規模達26GW，並推動多項資料中心與主權AI專案，強化全球AI基礎建設需求。雖然ASIC伺服器因新機種轉換短期出貨減少，但2026年GPU與ASIC需求仍看俏。主要受惠廠商包括鴻海、廣達、緯創、奇鋐、雙鴻、台達電與富世達。
鴻海近期營運轉型明顯，第三季營收達新高約2.05兆元，年增11%，主力成長動能來自AI伺服器與雲端業務，營收占比已超越傳統手機代工。公司積極布局AI基礎設施，與東元合作開發模組化資料中心（MDC），並參與美國Stargate計畫。AI伺服器市佔穩定在40%以上，主要客戶包括微軟、Oracle與Meta。市場預期2026年EPS可達18.6元，年增約39%。惟需留意電動車業務疲弱、全球景氣與匯率波動等風險。整體而言，鴻海正從代工廠轉型為AI資料中心整合商，獲利前景看俏。