鴻海近期營運轉型明顯，第三季營收達新高約2.05兆元，年增11%，主力成長動能來自AI伺服器與雲端業務，營收占比已超越傳統手機代工。公司積極布局AI基礎設施，與東元合作開發模組化資料中心（MDC），並參與美國Stargate計畫。AI伺服器市佔穩定在40%以上，主要客戶包括微軟、Oracle與Meta。市場預期2026年EPS可達18.6元，年增約39%。惟需留意電動車業務疲弱、全球景氣與匯率波動等風險。整體而言，鴻海正從代工廠轉型為AI資料中心整合商，獲利前景看俏。
這篇文章回顧了微軟與蘋果在行動作業系統戰爭中的競爭，並延伸至當今 AI 搜尋領域的主導權爭奪。2000 年代初期，微軟的 Windows Mobile 曾是智慧型手機市場的領導者，但在 iPhone 於 2007 年推出後，微軟未能正視 iPhone 所帶來的觸控式操作與使用者體驗革新，錯失了智慧型手機革命的機會。文章指出，微軟當時過度專注於企業用戶與既有市場模式，低估了蘋果以使用者為中心的創新。到了 2022 年代，這場戰爭轉移到 AI 搜尋上，微軟透過與 OpenAI 合作，將 ChatGPT 技術導入 Bing 搜尋，試圖打破 Google 在搜尋引擎的壟斷地位。歷史似乎重演，但這次微軟不再旁觀，而是積極進攻。文章強調，科技產業的主導地位常因錯估趨勢而易主，從行動作業系統到 AI 搜尋，競爭從未停歇，誰能主導使用者體驗與技術創新，將決定未來的勝負。
價值投資部位損益概況 目前的價值投資… Read More »2025年第1季 Sunfortzone的價值投資部位季檢核