IC設計3雄淨利比較 聯發科 聯詠 瑞昱 | 聯發科、Zoran與OAK的專利戰爭:從影像晶片到法律戰場的對決
台股的三大IC設計巨頭為聯發科、聯詠與瑞昱,在2024年第四季,淨利第一名為聯發科的237.9億台幣,第二名為聯詠的48億台幣,第三名為瑞昱的34億台幣。聯發科是一間經歷過與國際巨頭在專利戰爭上應對過的公司,今天分享聯發科在影像晶片專利與Oak對招的故事,期許企業家在企業經營面上多思考法務上面的規劃,避險因小失大。最後也帶大家了解到高通是握有什麼競爭優勢享有著名的3%高通稅。
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未來十年,股市的主導產業將迎來重大變革,涵蓋生物科技、人工智慧、機器人自動化、供應鏈物流、半導體、網路安全等關鍵領域。生物科技與醫療保健將透過AI加速藥物研發,推動個人化醫療與抗衰老市場的發展;機器人與自動化將重塑各產業,從智慧製造到無人服務;供應鏈管理將依賴AI提升效率並降低風險;半導體則作為AI革命的基礎,支撐雲端運算與數據儲存;網路安全的重要性與日俱增,企業將投入巨資強化防禦措施。在這場技術革新的浪潮中,能夠預見趨勢並提前佈局的投資者,將有機會在未來的市場中取得優勢。
今天在動畫中我們分享了高股息ETF近7年來的淨值規模變化,資料期間是從2018年到2025年,每一週,動畫中都可以看到該時間淨值規模前十大的高股息ETF,截至2/10號,高股息ETF淨值規模前五大分別是國泰永續高股息 00878的3946.1億,元大高股息 0056的3911.1億,群益台灣精選高息 00919的3114.0億,復華台灣科技優息 00929的2177.4億,以及元大台灣價值高息 00940的1487.7億。 接著我們提供了高股息ETF淨值規模與殖利率排名統整表格,讓投資人了解更多ETF基本資訊以選擇最適合自己的ETF,包括比較表定費用與實際費用的差距,配息調整對淨值規模與股東人數的影響,與含息報酬率的比較等等。
台灣IC設計三雄聯發科、聯詠與瑞昱在2024年12月的營收排名分別為416億、86億與85億台幣,聯發科始終穩居第一,而瑞昱在2024年超越聯詠。聯發科作為全球第二大手機SoC供應商,在中低階市場佔據優勢,並具備強大的SoC整合技術,涵蓋智慧電視、Wi-Fi、5G等多個領域,與台積電合作密切,形成規模經濟與供應鏈優勢。聯詠則是全球最大顯示驅動IC供應商,憑藉技術研發實力,在LCD、OLED及車用顯示市場與京東方、友達等面板大廠緊密合作,確保市場領導地位。殖利率方面,聯詠6%最高,其次是聯發科4%與瑞昱2.9%。整體而言,三家公司在手機、顯示與網通市場各有競爭力,投資者可參考IC設計財報數據統整表,掌握即時市場動態與財務表現。
想成為頂尖1%的成功人士嗎? 我們今天概述了成功人士與眾不同的思維方式和行動原則,提出20條成功關鍵。包括撰寫屬於自己的故事、設定明確目標、建立正確身份認同、以行動支持願景、追求精通並找到熱情、養成不可妥協的習慣,以及樂觀準備、突破恐懼等策略。我們強調,金錢充裕且可得,應專注創造價值,並委派工作以擴展成效。成功來自對過程的專注而非結果,需重視自己的工作價值,廣闊視野決定成功的可能性。此外,專注於創收活動、重視反饋、持續學習及勇於冒險等也被提及。這些原則不僅適用於事業,亦能幫助個人生活邁向卓越。
張忠謀創立台積電的故事確實很特別。以下是關鍵歷程:
1983年,張忠謀52歲,在通用儀器公司擔任總裁,要改變公司策略,但卻因為內鬥被迫離職,然而,那時候股東、客戶都覺得他做得很好,他只好黯然回到台灣。
1985年,55歲的張忠謀在工研院時期提出「專業積體電路製造服務」的創新想法,也就是純粹專注於為客戶代工製造晶片的商業模式。
創立過程中有幾個關鍵要素:
1 政府支持:當時行政院長俞國華支持這個計畫,促成政府通過投資。工研院投資美金4,800萬元,荷蘭飛利浦投資美金2,700萬元。
2 獨特的商業模式:當時業界普遍認為晶片設計和製造應該整合在一起,但張忠謀提出專業代工的創新概念,讓客戶專注於設計,台積電專注於製造。
3 人才召募:張忠謀成功延攬了許多優秀人才加入,包括來自工研院的工程師。
4 技術基礎:工研院電子所累積的半導體技術,為台積電奠定了良好基礎。
台積電從1987年成立時只有220名員工,發展到今日已成為全球最大的專業晶圓代工廠。張忠謀的這個決定不僅改變了他的人生,也為台灣在全球半導體產業建立了重要地位。
值得注意的是,張忠謀在創立台積電前已經有豐富的產業經驗:
1 在德州儀器工作25年,擔任過副總裁
2 曾任工研院院長特別顧問
3 在通用儀器公司擔任總經理
這些經驗都為他在較晚年創業奠定了重要基礎。他的故事也顯示,創業並沒有年齡限制,關鍵在於遠見和執行力。
結論是,在使用 盈透證券 Interactive Brokers 平台買賣股票時,階梯式定價的佣金費用相較於 固定式定價更便宜。在本文中,我們詳細計算了不同情境下的佣金費用,包括交易金額的大小、買入或賣出、以及您是以買價(Bid)還是賣價(Ask)進行交易。我們希望這些分析能幫助更多的投資者降低投資成本。
鴻海作為全球最大的電子製造服務公司之一,擁有極為強大的製造能力和完善的供應鏈管理。這使得他們能夠高效地生產和交付大規模的伺服器訂單,並在成本控制、製造速度和品質上具有競爭優勢。鴻海的規模經濟優勢讓它能夠提供相對具競爭力的價格,這對於許多大規模數據中心和企業客戶來說是一個重要的考量因素。在伺服器市場,特別是AI伺服器領域,價格競爭力能夠幫助鴻海贏得大量的訂單。
動畫中比較了鴻海與其他GB200供應鏈競爭對手的營業利益比較,比較期間從2023年第一季到2024年第3季,在最新的一季,營業利益排名第一是鴻海的547億台幣,第二名為廣達的195億台幣,第三名為華碩的116億台幣。
接下來我們談到了AI伺服器供應鏈營收規模與成長排名,以及鴻海的基本面財報趨勢分析。
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在動畫中,我們比較了8間台積電先進封裝設備概念股的每季淨利,資料期間是從2013年第一季到2024年第三季,在這十年中,我們可以看到COWOS概念股每季淨利的變化,在最新的2024年第三季,COWOS設備概念股獲利第一名是萬潤的4.5億台幣,第二名是辛耘的2.4億台幣,第三名是弘塑的2.1億台幣。接下來我們談到了季營收創歷史新高的半導體設備廠萬潤的公司簡介與近期營運概況,最後比較了台積電COWOS設備概念股的ROE與毛利率之獲利能力排名,ROE排名第一是萬潤的9.3%。
台灣共有14間金控業者的股票,動畫裡可以看到這14間金控業者從2913年到2024年的淨利變化,在最新的2024年第3季,金控業者淨利前三名分別是第三名中信金的214億,第二名國泰金的310億,以及第一名富邦金的399億。接下來我們提供了一個每天自動更新的表格統整各金控業者的現金股利殖利率,盈利收益率與本益比等,讓投資人更方便做投資決定。最後我們分享了巴菲特對2023年矽谷銀行倒閉,而後財政部全額資助的看法。
7個被動收入的點子 – 每週賺2,152,224台幣的秘密
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LINEPAY作為台灣第三方支付的領導品牌,憑藉LINE POINTS點數經濟生態圈的高黏著度,持續擴大市場佔有率與線下支付應用範圍,並發展高毛利的金融推廣合作與廣告行銷業務。2024年前三季,營收成長顯著,全年營運預期因購物旺季達到高峰。未來,LINEPAY將專注於強化支付系統穩定性、拓展海外市場及跨境支付,並藉由信用卡市佔率和非現金支付市場的成長,持續鞏固競爭優勢,實現超越產業平均的增長表現。
在動畫中,我們比較了8間台積電先進封裝設備概念股的月營收,在2024年10月,台積電COWOS設備概念股月營收前五大的廠商分別是第一名辛耘的8.8億,萬潤的5.1億,均豪的4.7億,弘塑的3.7億,以及第五名志聖的3.7億。接下來我們談到辛耘近期的營運概況,以及這8間COWOS設備概念股的殖利率與成長性評價排名。
台股三大海運業者(長榮、陽明、萬海)在最近一個月的營收排名分別是長榮的415億居首,其次為陽明的189億和萬海的137億。動畫中可以看到疫情和運價如何影響著海運三雄的月營收,以及探討為什麼長榮是疫情下受惠最深的海運業者。後面我們比較了海運三雄的現金殖利率、本益比,EPS成長率的財務比率分析,讓投資人對於選擇投資標的更有根據。
台股三大海運業者(長榮、陽明、萬海)在最近一季的營收排名分別是長榮居首,其次為陽明和萬海。根據2013年至2024年各季淨利比較可見,2019年以前三雄的獲利波動大且不穩定。例如,陽明在2015年第三季虧損達42.3億台幣,當時整體市場低迷,營業收入不足以抵扣營業成本,導致大幅虧損。然而,2020年疫情引發供應鏈阻塞,運價暴漲使三雄獲利逐步回升,並在2021年大幅增長,2022年達到歷史最高點。但隨著疫情緩解,運價回落至平均水準,獲利亦隨之下降。到了2024年,受可能與紅海危機或價格操縱相關的因素影響,運價再度飆升,三雄獲利接近歷史高峰。
排除如同賭博的短期投機不談,在今天的研究中,我們以10年長期持有的角度來講,發現到個股投資的績效優於市值型ETF,市值型ETF的績效又優於高股息ETF,而高股息ETF的績效又優於債券ETF。我們假設投資人在10年前分別投資100萬於這四種策略,個股投資以2330的台積電為代表,市值型ETF以0050元大台灣50為代表,高股息ETF以0056元大高股息為代表,債券ETF以00679B元大美債20年為代表。10年後這四種策略所產生的期末價值分別是1083萬、408萬、301萬與88萬。
到底投資人要如何根據自己的風險偏好與個性選擇適合自己的投資策略才能獲得最高的報酬,又能每天睡得好覺呢?以下我們對各個策略一一介紹,並詳細分析背後的優缺點。
在動畫中,我們可以看到台股這四間航空公司的月營收比較,以營收來講,台灣最大的兩間航空公司仍然是長榮航和華航,以今年的資料來看,營收第一名都是長榮航,而新進的星宇和虎航其營收大約只有龍頭長榮航的10%左右而已,但在市場競爭者變多的情況下,對消費者來講是好事,消費者可以享受更便宜的機票,更獨特的旅遊體驗。
在年輕的虎航和星宇部分,雖然星宇比虎航晚3年進入市場,但星宇的營收很快就超越虎航的,反映星宇的高端客群市場定位,提供高品質和高票價的服務。
接著我們談談星宇在台灣航空產業的比較競爭優劣,以及透過巴菲特投資美國航空股失敗的經驗中了解到航空產業本身的特性與限制。