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近3個月台股股東人數增加前5大分別是2887台新金的26.6萬人，0050元大台灣50的23.7萬人，00919群益高息的10.8萬人，2618長榮航的2.8萬人，和2603長榮的2.5萬人。
以下依序說明這五檔標的的基本面訊息與質化量化分析。
台新金
台新金為什麼近三個月股東人數大增26萬人?
台新金在2025年5月7日至8月7日之間，股東人數大增約26萬人，主要原因是台新金與新光金於7月24日正式合併。新光金的股東在合併時自動轉換為台新新光金的股東，因此原本新光金約36萬名股東併入台新金，導致台新金的股東人數大幅增加。雖然合併後有約9.6萬名原新光金股東選擇賣出持股、不再成為新公司股東，但整體來看，合併效應仍讓台新金的股東人數淨增約26萬人，成為金控業股東人數最多的公司。這波人數激增並非單純因為投資人主動買進，而是合併帶來的股東結構轉換。
為什麼台新金要併購新光金?
台新金併購新光金的主要原因包括：
資產規模大幅提升：合併後的台新新光金控資產規模將達8.3兆元，成為台灣第四大金控，銀行資產規模第六大、人壽資產規模第四大、證券第六大，顯著提升市場地位與競爭力。
業務結構更均衡：台新金以銀行為主，新光金以壽險為主，合併後壽險業務獲利佔約51%，銀行38%，證券11%，能有效分散風險，提升業務多元性與穩定性。
提高獲利動能：兩家金控合併後，資源整合、人才互補、經營管理能力提升，有助於未來獲利成長與資本市場投資能力的強化。
強化資本結構與應對監理新制：新光金近年資本適足率提升，合併後有助於因應IFRS 17與ICS等新監理規範，並可利用台新金的資本優勢，協助新光金壽險業務的資本需求。
市場競爭與策略布局：面對中信金等其他金控的競爭，台新金與新光金合併可鞏固雙方市場地位，避免被其他金控併購，並搶占未來金融市場整併的先機。
股東權益考量：合併後規模擴大、業務互補，有助於提升長期股東價值，並強化公司治理與經營效率。
綜合來看，台新金併購新光金是為了提升規模、分散風險、強化獲利與資本結構，並在台灣金融產業整併潮中取得領先優勢。
新光金是壽險業績很差嗎? 為什麼會被台新金併購?
新光金控近年來確實面臨一些挑戰，尤其在壽險業務方面表現不如同業，這也是台新金控有意併購的背景之一，趁對手弱勢時便宜買進。讓我們來拆解一下：
📉 新光人壽的業績困境
新光金旗下的新光人壽是其主要子公司之一，但近年來壽險業務表現不佳，原因包括：
高利率保單的包袱：過去銷售大量高保證利率的保單，導致在低利率環境下資產負債錯配，壓縮獲利空間。
資本適足率（RBC）偏低：新光人壽的RBC（Risk-Based Capital）長期低於主管機關要求，顯示資本結構不穩定，需不斷增資。
投資報酬率波動大：海外投資比重高，受匯率與市場波動影響，投資收益不穩定。
保單解約率偏高：顯示客戶對產品黏著度不足，影響長期穩定性。
且從圖中來看，台新金的業績確實比新光金好一點，近8年新光金曾經出現一年的虧損。
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0050 元大台灣50
0050（元大台灣50）在2024年5月7日至2024年8月7日之間，股東人數大增23.7萬人，主要原因有幾個：
投資人覺悟到市值型ETF的長期績效優於高股息ETF，長期資產累積需求上升，越來越多投資人不再只追求短期配息，而是希望透過ETF達成資產增值目標，市值型ETF更符合這一需求。
台積電等權值股股價波動劇烈，吸引大量投資人透過ETF分散風險，間接參與台積電等龍頭企業的成長。
台股在這段期間經歷多次大幅震盪，許多散戶趁市場回檔時進場布局，認為長期持有台灣50成分股有較高的安全性與成長潛力。
ETF投資門檻低、交易便利，且0050具備高流動性與市場知名度，成為存股族與新手投資人首選，且近期0050拆股後一張只要5萬塊台幣就可買入，更有利於小資族投資。
市場對AI、半導體等產業前景看好，帶動相關ETF人氣，0050受益於成分股多為大型科技股，吸引更多資金流入。
部分投資人因應除權息旺季，選擇進場卡位，期待領取股息與資本利得。
綜合以上因素，0050在這段期間吸引大量新股東進場，股東人數大幅成長。
00919 群益高息
投資人喜歡00919 ETF的主要原因之一是：
📈「穩定高配息 + 秒填息」的雙重優勢
00919具備以下吸引力：
– 高年化配息率：根據歷史資料計算，00919的年化配息率可達約13.3%，目前單季配息創歷史新高，達季配0.72元的紀錄，對於追求現金流的投資人極具吸引力。
– 填息速度快：網友多次提到00919「秒填息」，表示除息後股價迅速回升，降低了除息後股價下跌的風險，讓投資人能安心領息。
而根據歷史經驗，00919從2023年起大部分時間都有填息成功，雖然在近四季的配息中只有兩次填息完成了，但相信在未來隨著時間的經過，成分股的獲利累積，公司的淨值持續上升，股價終將填息。00919的前三大持股分別是國泰金、中信金和富邦金，隨著時間的經過，公司的獲利與淨值會持續成長，帶動00919的淨值上升，填息只是時間的問題。
– 股價具韌性 ：00919在投資人心中有「大盤沒漲它也強」的特性、「跌下來要記得補貨」，顯示00919在市場震盪中仍具抗跌性，投資人信心高。
而我們看表格中歷史數據，用客觀的幾何平均年報酬來評估其績效，可以看到00919相對於0056和00878有最高的幾何平均報酬率24.3%，甚至高於市值型ETF代表0050的10.8%，但要注意的一點是00919僅上市3年而已，0050卻已經存在市場22年了，00919的績效有待時間驗證。
– 選股策略兼顧成長與股息 ：00919採用「兩段式選股」，不僅挑選高股息個股，也考量成長性，提升整體報酬潛力。
– 月月配息組合的核心角色 ：在「00919＋00878＋0056」的月配息配置中，00919常被設定為主要持股，比例高達50%，顯示其在穩定現金流策略中的重要性。
在這裡建議以00919、00878與0056分別5成、3成與2成的佔比做資產配置，幾何平均年報酬與配息率越高的比重配置越多。
這些特性讓00919成為許多投資人心目中「高息穩健」的代表ETF之一，特別適合追求穩定現金流與長期資本成長的策略。
00919這種雙重審核機制有助於避開「高息陷阱」，並掌握未來殖利率行情。
00919+00878+0056 「自組月配息」的最強配置比例
📈 打造每月領息一萬元的ETF組合：00919＋00878＋0056最強比例！
投資人最喜歡的「自組月配息」ETF配置。三支ETF各有強項。
如果你想靠投資ETF，每個月穩穩領到一萬元的配息，這個組合可能是你的好選擇，本金只要約120萬：00919、0056、00878。三檔ETF各有特色，搭配起來剛剛好：
✅ ETF特色簡單看：
00919：選股方式很聰明，能挑到有高股息又有成長潛力的公司，這種雙重審核機制有助於避開「高息陷阱」，並掌握未來殖利率行情。年配息率高達 13.4%，幾何平均含息年報酬率也達24.3%。
0056：會選一些中型股，這些股票在行情好時漲得特別快。2023年就漲了46%，爆發力強。
00878：金融股比例比較高，讓整體投資組合更穩定，不容易大起大落，且管理費最低。
💡 最推薦的配置比例：
如果你想每月領息一萬元，可以考慮這個比例：
00919：0056：00878 = 2：1：1
換算下來，總共需要投入約 110萬元：
00919：55萬
0056：28萬
00878：28萬
這樣配置後，整體年配息率約 10.85%，不只能穩定領息，還能兼顧成長性和穩定性，長期持有也很有機會賺資本利得。
長榮航
在2024年7月7日至2024年8月7日這段期間，長榮航的利多消息主要圍繞在以下幾個面向：
配息利多：長榮航於5月股東會通過每股配發現金股利2.4元，現金殖利率約5.4%至6%，屬於高現金殖利率標的，對投資人具吸引力。
客運與貨運雙成長：長榮航持續擴大國際航點，2024年陸續新增日本神戶、美國達拉斯等新航點，並加密北美、日韓等熱門航線，客運運能提升，預估客運營收可望維持高檔。貨運方面，受惠於AI伺服器、太陽能板等電子產品需求強勁，以及中美關稅暫時休兵帶動的「海轉空」效應，貨運需求暢旺，營收有望同步成長。
機隊升級與服務創新：長榮航於2024年下半年起陸續交付新機，並啟動787-9豪華經濟艙升級計畫，提升客艙服務品質，預估可帶動客運營收成長約10%。同時，7月起啟動全新免費機上Wi-Fi升級，提升旅客體驗。
燃油成本下降：航空燃油價格自2023年以來持續走跌，2024年平均價格較去年下降，有助於壓低營運成本，提升獲利能力。
產業地位提升：長榮航市值持續攀升，投信與外資持股比率高，並有望納入台灣50指數成分股，吸引更多被動型資金流入。
綜合上述，長榮航在2024年7月至8月初期間，受惠於配息、客貨運需求強勁、機隊升級、燃油成本下降及產業地位提升等多重利多，營運展望持續樂觀。
長榮
長榮(2603)在2025年5月7日至8月7日之間，股東人數大幅增加，主要原因與公司於2025年6月19日除息、每股配發32.5元現金股利有關。這次配息金額相當可觀，現金殖利率接近13%，對投資人極具吸引力，吸引大量新投資人於除息前進場，導致股東人數顯著增加。此外，長榮近期營運表現亮眼，受惠於美國線運價持續走高、美中關稅暫緩帶動訂艙暴增，以及傳統旺季展望樂觀，這些利多消息也進一步提升市場信心，促使更多投資人參與分紅與未來成長機會。因此，配息誘因與營運利多是推動這段期間股東人數增加的主要因素。
長榮(2603)在2025年配息政策與過去幾年相比有何不同？
長榮(2603)在2025年的配息政策，仍然維持「年配息」的方式，並未改為季配息。雖然有不少小股東在股東會上建議公司改採季配息，但公司管理層多次強調，考量航運市場變化快速、國際政經局勢不穩定，以及年度資本支出與現金流管理的整體性與彈性，年配息較能兼顧公司發展與股東長期權益，因此暫不考慮改為季配息。
2025年長榮每股配發現金股利32.5元，配息率約50%，股息殖利率約13%。這次配息金額雖然高，但相較於2023年曾配發70元、配息率更高的紀錄，2025年配息水準屬於歷史次高。2024年則配發10元，填息時間約3個月。
總結來看，長榮近年配息政策的主要差異在於配息金額隨年度獲利波動，但配息頻率始終維持年配息，並未因市場建議而調整為季配息。公司強調會持續以本業經營績效回饋股東，並根據外部環境彈性調整配息水準。
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