本篇重點統整
- 芒格認為聰明人都應該自行保險，因為保險公司通常會收取過高的保費，而且存在浪費和欺詐。
- 自行保險的實用性取決於個人的財務狀況和風險承受能力。對於那些能夠承擔風險的人來說，自行保險可以省錢。
- 在決定是否自行保險時，需要考慮潛在的風險和成本。
- 芒格的建議並非適用於所有人，特別是對於那些無法承擔重大風險的人來說。
在享年99歲之前的幾個月，伯克希爾海瑟威公司的副主席查理芒格，以他一貫的敏銳智慧，與公眾分享了一些寶貴的見解。
在2023年的《每日新聞》股東大會上，芒格回答了CNBC的貝姬·奎克（Becky Quick）關於大型公司，包括Meta，選擇自行保險來抵禦各種責任的趨勢的提問。奎克詢問了這一趨勢可能引發的系統性問題，並尋求芒格的看法。
以直率著稱的芒格分享了他對自行保險的個人哲學。他說：“在我的生活中，我是個大的自行保險者，沃倫也是。給我的房子買火險是荒謬的，因為我很容易就能重建一棟被燒毀的房子。所以為什麼我要費心去處理理賠過程和各種事情呢？”
他強調了對於那些能夠承擔的人來說，自行保險的實用性，他指出：“如果要保險，你應該保那些你無法自己支付的東西。但如果你能承擔那些碰撞，你知道，一些不尋常的費用來臨並不會真的傷害你那麼多。為什麼你要和一些保險公司糾纏呢？如果你的房子燒毀了，我會直接寫支票重建它。”
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芒格認為所有聰明人都應該自行保險。他然後澄清，也許不是“所有人”，但說：“所有聰明人都應該按我的方式做”，強調傳統保險中經常存在的浪費和欺詐。他說：“生活中應該有更多的自行保險。當你購買保險時，你支付了很多浪費的錢，這些錢是為了別人的欺詐，而生活中有很多欺詐。”他解釋說，如果你能夠自己承擔風險，你應該這樣做，但這樣做有風險。
另一方面，購買保險的時候，你所支付的保費，是保險公司透過精算的方法算出來的，基本上算法是這樣，比方說房屋火災保險，是把發生火災的機率乘以發生火災時保險公司所必須賠償保戶的費用，再額外加上一個毛利，這麼毛利就是保險公司在支付所有賠償費用後所得到的利潤。所以說，你在購買保險的時候，應該要比較一下，你所支付的價格和你所得到的價值是否平衡，假設你認為一年內你家房子失火會導致一百萬的維修費用，而你認為發生失火的機率為0.1%，兩者相乘就是一千塊的期望值，也就是說合理的保險費用是一年一千塊，但保險公司若一年收你1700塊的保費，你每年就被賺走了700塊，若保險公司只收你500塊的保費，那你就買得很值得。
對芒格來說，重建一棟房子可能很容易，畢竟在接受採訪時他的淨資產為26億美元。然而，對於普通人來說，這將是一個極大的困難。此外，還涉及到如果你的財產上發生了某些事情，導致他人受傷的責任因素。
伯克希爾·哈撒韋公司是芒格擔任副主席的公司，該公司在保險業有大量投資。該公司擁有幾家主要的保險子公司，包括GEICO、伯克希爾·哈撒韋再保險集團和伯克希爾·哈撒韋主要集團。這些保險業務一直是伯克希爾·哈撒韋財務成功的核心部分，鑑於公司在這一行業的深度參與，芒格的建議尤其引人注目。
儘管他在伯克希爾·哈撒韋公司任職，該公司深度投資於保險行業，芒格仍然堅持他坦率的立場。他說：“我寧願如實說出真相，並以有助於伯克希爾的方式說出來。我不會因為對伯克希爾有利而說出與我認為的真相不同的話。即使這對伯克希爾不利，我還是想告訴你，如果你能夠自行保險，那就自行保險。”
芒格的建議出現在越來越多的美國房主選擇不購買保險的時候，他們不是因為像芒格那樣能夠自行保險，而是因為成本上升。保險資訊機構最近的一項研究發現，12%的美國人不再擁有房屋保險，比2019年的5%有所增加。這一無保險房主的激增是該行業所見過的最高水平，這是由於保險費用的上升所致。
自行保險可能提供儲蓄和簡單性，但它也帶來了重大風險。對於許多人來說，如果沒有徹底了解自己的財務狀況，這可能不是一個可行的選擇。
其實，華倫巴菲特說過，主要有兩種情況下你需要買保險，第一種情況是你無法承擔發生損失的風險，或是你不願意承擔發生損失的風險，若您認為您無法支付或不願意支付每年一百萬到三百萬台幣的肺癌末期標靶藥物費用，你就應該投保癌症保險，第二種情況是你認為保費嚴重低於合理價值的時候，這通常發生在保險公司嚴重誤判風險發生的機率的時候，比方說2020 Covid 19的時候，支付一千塊台幣的保費，確診時就可以拿到六萬台幣，而那時候沒想到確診的機率這麼高，這也導致保險公司鉅額的虧損。
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